金投网

不同现货品种期现套利优劣

投资者可以通过买入现货同时卖出期货,将利润锁定。不同现货品种期现套利优劣怎么看?期现套利的效果取决于以下几个因素。

投资者可以通过买入现货同时卖出期货,将利润锁定。不同现货品种期现套利优劣怎么看?期现套利的效果取决于以下几个因素:

1、交易成本,包括股票交易的印花税、过户费和佣金,而ETF基金交易不需要印花税和过户费;

2、冲击成本,指的是由于大量买入或者卖出证券时引起价格变动,造成实际成交价格与决策时价格的差异,一般来讲,与需要交易的股票的数量和换手率成反比;

3、差异成本,除了完全按照指数编制方式按比例买入成分股票套利的方法之外,采取任何其他的现货组合都是跨品种套利,价格变动幅度甚至方向都可能存在差异;

4、竞争成本,按照完全竞争将导致超额收益变为零的经济学规律,使用同样策略的投资者越多,可以得到的超额收益将越少。

进行期现套利一般可以选择ETF基金、全部成分股票组合或自建股票组合三种方式。ETF基金的优势在于交易成本低、冲击成本低。基金的交易不需要印花税与过户费,同时交易品种单一,成交量较为活跃,冲击成本低。差异成本关键看被选择的ETF与沪深300指数的相关系数大小,从大到小的排序依次为上证50ETF、深证100ETF和上证180ETF。由于固定成本与冲击成本低、方法简单,使用ETF套利的投资者较多,因此竞争成本较大。

完全复制沪深300指数套利的优点在于差异风险为零,也就是说只要成功建立了套利组合,无论指数如何变化,收益都不受影响。不同现货品种期现套利优劣缺点就是交易成本与冲击成本大,主要是由于沪深300指数成分股数量较多,既包括了流动性好的大盘蓝筹股,也包括了一些流动性较低的二、三线股票。

关注手机金投网http://m.cngold.org),期货动态随时看。金投期货网小编推荐阅读:股指期货交易规则 二元期权 期货持仓 期货是什么意思

温馨提示:请远离场外配资,谨防上当受骗。

相关推荐

期货走势会被现货影响吗
期货走势会被现货影响吗
会。当现货价格供不应求的时候,此时库存告急,现货的价格就会上涨,此时就会导致期货合约的价格也上涨;当现货库存很足,且已经供过于求的时候,期货的价格一般都会下降。
期货和现货是同步上涨的吗
期货和现货是同步上涨的吗
不是。期货是现货的远期价格,是一种预期,大多数情况下期货和现货的价格趋势相同。因为期货合约有远月合约和近月合约,一般近月合约的期货价格和现货价格同步;而远月的期货对应的现货可能上涨也可能下跌。
市场流动性宽松 预计今日现货锌价或上涨
中国灾后重建点燃需求希望,隔夜伦锌收涨1.09%,近期市场流动性宽松,且受台风天气影响,浙江部分企业停止作业,今日现货锌价或上涨。
第二轮抛储落地压制市场情绪 今日现货锌价或涨跌不大
缺乏实际利好,隔夜伦锌收跌0.17%,当前云南、河南等地部分冶炼厂小幅限产减量,但第二轮抛储落地压制市场情绪,今日现货锌价或涨跌不大。
镀锌行业订单情况不佳 今日现货锌价或续跌
隔夜伦锌高位回落收跌0.74%,国家决定开始第二批次抛储,有色金属承压,镀锌行业订单情况不佳,今日现货锌价或续跌。
品种 最新价 涨跌额 涨跌幅
螺纹钢 -- -- --
线材 -- -- --
沪铜 -- -- --
沪铝 -- -- --
橡胶 -- -- --
燃料油 -- -- --
沪锌 -- -- --
沪铅 -- -- --
品种 最新价 涨跌额 涨跌幅
强麦 -- -- --
棉花 -- -- --
白糖 -- -- --
PTA -- -- --
菜籽油 -- -- --
早籼稻 -- -- --
甲醇 -- -- --
玻璃 -- -- --
品种 最新价 涨跌额 涨跌幅
豆粕 -- -- --
豆二 -- -- --
豆一 -- -- --
玉米 -- -- --
豆油 -- -- --
聚乙烯 -- -- --
棕榈油 -- -- --
PVC -- -- --
品种 最新价 涨跌额 涨跌幅
美豆粕 -- -- --
美豆油 -- -- --
美黄豆 -- -- --
美燃油 -- -- --
美原油 -- -- --
美黄金 -- -- --
LME锌 -- -- --
LME锡 -- -- --
LME铜 -- -- --
LME铅 -- -- --
--
--
--

  CUM

-- -- --
--
--
--

  

-- -- --
螺纹钢
--
--
--

螺纹钢  

-- -- --
免责声明本文来自第三方投稿,投稿人在金投网发表的所有信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)仅代表个人观点,不保证该信息的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等,版权归属于原作者,如无意侵犯媒体或个人知识产权,请来电或致函告之,本站将在第一时间处理。金投网发布此文目的在于促进信息交流,不存在盈利性目的,此文观点与本站立场无关,不承担任何责任。未经证实的信息仅供参考,不做任何投资和交易根据,据此操作风险自担。侵权及不实信息举报邮箱至:tousu@cngold.org。

期货频道FUTURES.CNGOLD.ORG