累计期权,是一种以合约形式买卖资产(股票、外汇或其他商品)的金融衍生工具,是投资银行与投资者客户的场外交易,一般投行会与客户签订长达一年的合约。
累计期权,是一种以合约形式买卖资产(股票、外汇或其他商品)的金融衍生工具,是投资银行与投资者客户的场外交易,一般投行会与客户签订长达一年的合约。
累计期权合约设有“取消价”(Knock Out Price)和“行权价”(Strike PrICE),而且行权价通常比签约时市场价低一些,即“有折扣”。
合约生效后,当挂钩资产的价格在取消价及行权价之间,投资者可以定时以所谓的折扣价(行权价)买入指定数量的资产;当挂钩资产的市价高于取消价时,合约便终止,投资者不能再以打折了的行权价买入资产;当挂钩资产的价格低于行权价时,投资者需定时用行权价买入双倍、甚至四倍的资产,直至合约完结为止。
这样的理财产品之所以让部分投资者趋之若鹜,主要是从表面上看,可以折扣价买股票,在牛市行情下,具备一定的诱惑性。但购买者由于专业知识的缺乏,往往忽视了潜在的巨大风险,最终酿成苦果。
温馨提示:请远离场外配资,谨防上当受骗。
<上一篇 什么是ETF瞬时套利
下一篇> 期权做市商的作用分析